【2024年世界投資者周】調(diào)解案例：購買服務(wù)需留意 投資風(fēng)險(xiǎn)莫忘記
時(shí)間：2024-10-24
2024年世界投資者周
【調(diào)解案例】購買服務(wù)需留意 投資風(fēng)險(xiǎn)莫忘記
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一、糾紛概要
投資者P某在2022年收到了投資咨詢公司R公司的推銷廣告，公司宣傳購買軟件產(chǎn)品服務(wù)后可獲得較好盈利，因此投資者于2022年8月至10月陸續(xù)花費(fèi)了31480元購買R公司的軟件產(chǎn)品服務(wù)。購買軟件后，R公司推薦的股票給投資者造成了嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，P某遂要求R公司退還購買軟件的服務(wù)費(fèi)。幾經(jīng)溝通后雙方就退款問題無法達(dá)成一致，投資者因而向中證法律服務(wù)中心黑龍江調(diào)解工作站（以下簡稱工作站）提出調(diào)解請求，要求R公司退還其軟件服務(wù)費(fèi)31480元。
二、主要爭議
本案的主要爭議為：投資者P某認(rèn)為自己遭受的經(jīng)濟(jì)損失與R公司提供的軟件產(chǎn)品服務(wù)之間存在因果關(guān)系，應(yīng)當(dāng)由公司承擔(dān)責(zé)任，全額退還其服務(wù)費(fèi)。R公司認(rèn)為該投資者在軟件產(chǎn)品服務(wù)期內(nèi)并未對(duì)產(chǎn)品服務(wù)提出過異議，目前服務(wù)期限已過，且《軟件產(chǎn)品銷售協(xié)議》《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等材料均為投資者P某自愿簽署，應(yīng)當(dāng)遵守相應(yīng)條約自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，故R公司無法為其退還服務(wù)費(fèi)。
三、調(diào)解過程
工作站受理該糾紛后，迅速組織調(diào)解員開展調(diào)解。調(diào)解員首先向投資者了解糾紛情況，據(jù)投資者P某陳述，R公司曾多次向自己宣傳購買軟件產(chǎn)品服務(wù)有較好的收益，且提供了公司對(duì)其服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行誤導(dǎo)性營銷宣傳的情況，但在投資者購買軟件后，R公司推薦的股票并未帶來預(yù)期收益，反而給投資者造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，投資者認(rèn)為R公司存在虛假宣傳，要求其退還服務(wù)費(fèi)。隨后調(diào)解員向R公司了解情況，R公司表示，投資者P某在2022年8月29日購買R公司“R創(chuàng)富-紅色貨幣系統(tǒng)版”軟件產(chǎn)品服務(wù)，服務(wù)期為一年，現(xiàn)已過期。投資者P某于 2024 年3月4日向公司申請退還全部服務(wù)費(fèi)，但公司認(rèn)為服務(wù)過程中不存在任何問題，且沒有發(fā)現(xiàn)投資者異常情況，故不能滿足投資者全額退還服務(wù)費(fèi)的訴求。
面對(duì)情緒激動(dòng)的投資者，調(diào)解員一邊耐心地進(jìn)行安撫，穩(wěn)定其情緒，一邊認(rèn)真細(xì)致地向其解釋，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到股票市場的投資風(fēng)險(xiǎn)，且投資咨詢機(jī)構(gòu)僅是提供建議，最終的決策權(quán)還是在投資者自己手里，投資者需要對(duì)自己的決策承擔(dān)一定責(zé)任。同時(shí)，調(diào)解員要求R公司提供雙方簽署的《R創(chuàng)富軟件產(chǎn)品銷售協(xié)議》《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等材料，進(jìn)一步核實(shí)以上材料及業(yè)務(wù)流程，審核雙方簽字、蓋章是否完備。
結(jié)合已經(jīng)掌握的糾紛情況，調(diào)解員認(rèn)為，根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十九條規(guī)定：“證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)”；第二十四條規(guī)定：“證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得向投資人承諾證券、期貨投資收益”。據(jù)此，調(diào)解員提醒R公司，合規(guī)誠信是公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的前提和保障，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T不得向投資人承諾證券、期貨投資收益，且根據(jù)投資者舉證，公司確實(shí)存在誤導(dǎo)性營銷宣傳的情況，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)P先生承擔(dān)一定的賠償責(zé)任。
經(jīng)調(diào)解員與雙方多次溝通，最終R公司同意退還投資者P某5000元服務(wù)費(fèi)，并于4月22日向投資者P某指定賬戶轉(zhuǎn)款，投資者表示滿意，雙方達(dá)成和解。
四、案例啟示
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》第二十條規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員在推廣證券投資顧問業(yè)務(wù)時(shí),不得有下列行為：向客戶承諾確定收益或收益范圍；對(duì)過往業(yè)績進(jìn)行夸大宣傳,包括以特定客戶或者特定時(shí)間區(qū)間的歷史最佳收益作為歷史業(yè)績進(jìn)行宣傳,但未向投資者明示；使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的表述等。本案例中的R投資咨詢公司應(yīng)開展工作人員法律法規(guī)培訓(xùn)，加強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理，杜絕虛假宣傳、承諾收益等違法違規(guī)行為。
與此同時(shí)，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第四條規(guī)定：投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況、聽取經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)保持理性投資的理念，不要盲目信從投資咨詢機(jī)構(gòu)的投資建議，牢記“買者自負(fù)”的原則，充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎做出投資判斷。
來源：中證資本市場法律服務(wù)中心